Bagaimana untuk menemukan opsi saham bagus

Ini sekarang membawa kita ke kriteria kedua yang ingin Anda cari jika Anda menginginkan saham terbaik untuk perdagangan hari atau opsi perdagangan. 2. Likuiditas Likuiditas Tinggi berarti bahwa pasar pada saham tertentu besar dan memiliki banyak pembeli dan penjual pada waktu tertentu dan pada tingkat harga yang berbeda-beda. Likuiditas sangat penting saat mencari saham dan opsi untuk diperdagangkan karena membantu Anda masuk dan keluar dari perdagangan dengan mudah dan memungkinkan Anda untuk mendapatkan pengapalan yang baik. Saham yang tidak likuid cenderung memiliki spread bid-ask yang besar pada Options dan underlying stock. Spread bid-ask adalah selisih antara harga yang diminta dan harga penawaran. Sebenarnya, harga pasar riil saham selalu berada di antara tawaran dan permintaan dan bukan harga terakhir yang dikutip. Seperti yang pernah dikatakan Richard D. Wyckoff, penjualan terakhir bukanlah pasar, yaitu sejarah pasar. Kapan pun penyebarannya terlalu lebar, Anda berisiko membayar terlalu banyak untuk melakukan perdagangan dan membiarkan terlalu banyak di meja saat Anda keluar. Selanjutnya, ketika ada spread yang sempit dan beragam, saham secara alami akan menarik lebih banyak pemain yang pada gilirannya akan memperdalam likuiditas dan mungkin memperluas jangkauan lebih jauh. Jadi itu menjadi mekanisme pemberian makan mandiri sampai berubah. Ya, karakter saham atau cara perdagangannya sering bisa, tidak dan akan berubah. Dan inilah mengapa Anda membaca artikel ini. Jadi Anda bisa tahu bagaimana mengenali kapan perubahan itu dan menggunakan kriteria yang saya cantumkan di sini untuk menemukan barang baru untuk diperdagangkan. Ini sekarang membawa kita ke kriteria akhir. 3. Volume Rata-rata Tinggi Bukan hal yang biasa mendengar para pedagang membicarakan likuiditas dan volume dengan napas yang sama. Dalam banyak hal, mereka sangat dekat dengan satu dan sama tetapi ada beberapa kasus di mana mereka berbeda dan secara harfiah dapat membayar untuk dapat mengenali perbedaan saat hal itu terjadi. Dalam usaha saya untuk menyoroti perbedaan halus, saya melihat volume sebagai jumlah saham yang dibeli dan dijual, dan likuiditas sebagai kemudahan dimana saham tersebut dibeli dan dijual. Stok paling likuid biasanya dengan volume tinggi sehingga Anda perlu fokus pada perdagangan saham dengan volume tinggi untuk memastikan likuiditas. Adalah penting bahwa ketika Anda pergi mencari saham dengan volume tinggi, Anda memperhatikan volume rata-rata dibandingkan dengan hanya volume mentah. Volume rata-rata yang tinggi akan menunjukkan bahwa profil volume saham sedang berlangsung dan Anda dapat mengandalkannya untuk menyerahkan sejumlah saham setiap harinya. Saya biasanya mengatur layar volume saya untuk mencari saham dengan volume rata-rata 20 hari lebih besar dari 1 juta saham. Saya tahu ini sudah lama dibaca tapi jika Anda masih berada di sekitar titik ini, itu berarti Anda benar-benar lapar akan pengetahuan pasar (bahkan nuansa kecil) dan itu adalah ciri khas seorang pedagang emas yang baik. Saya telah berkecimpung dalam bisnis ini selama 11 tahun sekarang dan saya tidak pernah menemukan seorang pedagang emas yang sukses yang tidak menghabiskan waktu berendam sebanyak mungkin, kapanpun mereka bisa. Ini bukan pekerjaan orang malas. Tetap lapar. Sekarang kami ingin membandingkan ATR di LinkedIn Corp (LNKD) dengan Facebook Inc (FB) pada gambar di bawah ini. FB, dengan sendirinya, tidak seburuk itu menjadi saham Day Trade atau bermain dengan pilihan. Sebenarnya, saya sudah pernah menukarnya berkali-kali sebelumnya. Tapi dibandingkan dengan LNKD, sangat lambat dengan kisaran yang sempit. Mencapai Saham Tetap dan Penawaran Saham Berjangka Sukses Perdagangan jangka panjang - berinvestasi dengan maksud memegang keamanan selama satu tahun atau lebih - berarti memperhatikan gambaran besarnya, Bahkan saat prospek jangka pendek suram membuat investor mencalonkan diri untuk keluar. Dengan kata lain, investasi buy and hold membutuhkan fokus, kesabaran dan, yang terpenting, disiplin. Agar berhasil, investor harus menghindari terjebak dalam ayunan pasar yang keras atau pengaruh jangka pendek lainnya, dan berinvestasi pada saham yang mereka rasa nyaman untuk jangka panjang. Mari kita lihat bagaimana menemukan saham ini menggunakan indikator fundamental dan kontrarian. Indikator Fundamental Indikator fundamental adalah salah satu alat utama yang digunakan dalam perdagangan jangka panjang. Analisis fundamental adalah salah satu cara untuk menentukan apakah saham tersebut undervalued atau overvalued. Ini melibatkan melihat penghasilan perusahaan. Arus kas dan tolok ukur keuangan lainnya dalam kaitannya dengan industri dan keseluruhan pasar saham, pertumbuhan historis dan potensi pertumbuhan di masa depan, di antara faktor-faktor lainnya. Indikator Fundamental yang Baik Banyak indikator bagus yang dapat membantu Anda menentukan apakah sebuah saham merupakan pembelian jangka panjang yang baik. Ini termasuk: PriceEarnings Ratio (PE) Rasio price earning (PE) dihitung dengan membagi harga saham dengan earning per share (EPS). Sebuah perusahaan yang memiliki rasio PE lebih tinggi dibandingkan pesaingnya atau industri bisa berarti bahwa investor membayar lebih untuk setiap dolar pendapatan, yang menunjukkan bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi. Angka yang lebih rendah dibandingkan pesaing atau industri pesaing mungkin mengindikasikan bahwa saham tersebut bernilai undervalued. Misalnya, jika perusahaan ABC memiliki rasio PE 8 sedangkan industri memiliki rasio PE 12, ini menunjukkan bahwa saham ABC relatif lebih murah dibandingkan dengan pendapatannya. Sebaliknya, jika DEF diperdagangkan pada rasio PE 15 sementara industri memiliki rasio PE 11, ini akan menunjukkan bahwa investor DEF membayar lebih untuk setiap dolar pendapatan. Namun, angka ini harus dipertimbangkan bersamaan dengan faktor lainnya. Beberapa perusahaan atau industri yang berkembang pesat, misalnya, cenderung memiliki rasio PE yang lebih tinggi karena tingkat pertumbuhan mereka yang lebih tinggi. Demikian pula, pada saat ekonomi berkembang, rasio PE yang tinggi dapat diterima untuk beberapa jenis saham, terutama di industri dengan pertumbuhan tinggi seperti teknologi. Ketika pendapatan berkontraksi, rasio PE yang tinggi bisa memberi sinyal saham terlalu tinggi. Nilai Buku Nilai buku adalah cara lain untuk menentukan apakah saham terlalu mahal atau terlalu rendah. Pada dasarnya, nilai buku mewakili apa yang layak dilakukan perusahaan jika berhenti melakukan bisnis besok dan dilikuidasi. Rasio harga-ke-buku dihitung dengan membagi harga saham saat ini menurut nilai buku per kuartal terbaru. Jika saham terjual jauh di bawah nilai bukunya per saham, mungkin harga undervalued. Sebaliknya, harga saham di atas nilai bukunya bisa mahal. Misalnya, jika HIG memiliki nilai buku 20,93 dan diperdagangkan pada posisi 10, saham tersebut bisa jadi undervalued. Namun, jika QRS memiliki nilai buku 30.95 dan bursa diperdagangkan pada level 64, ini mungkin menandakan bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi. Seperti indikator fundamental lainnya, nilai buku harus dipertimbangkan bersamaan dengan indikator lainnya. Hal ini juga lebih berarti bila digunakan untuk menganalisa saham di industri tertentu dibandingkan dengan yang lain. Misalnya, saham perusahaan yang berkembang pesat bisa bertransaksi jauh di atas nilai buku dan masih merupakan pembelian yang baik di beberapa industri. Arus Kas Vs. Arus Kas Utang adalah jumlah uang yang masuk dan keluar dari bisnis. Arus kas operasi adalah pendapatan dikurangi biaya operasional, termasuk penyesuaian terhadap laba bersih. Arus kas merupakan indikator kesehatan perusahaan yang baik karena lebih sulit bagi perusahaan untuk memanipulasi daripada laba. Dengan demikian, beberapa investor memilihnya sebagai alat analisis. Penurunan adalah jumlah total hutang perusahaan, termasuk obligasi dan outstanding pinjaman. Sementara hutang bisa membiayai pertumbuhan pada masa kemakmuran, hal itu juga bisa menjadi beban jika perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Kewajiban hutang perusahaan harus dikelola sehubungan dengan arus kasnya. Indikator Kontras Kontra percaya bahwa orang banyak selalu salah, dan ketika semua orang sangat optimis, sekarang saatnya untuk menjual saham dan mengambil keuntungan atau untuk memfokuskan pembelian di sudut pasar yang terbengkalai. Di sisi lain, pelaku kontra percaya pesimisme investor memberi kesempatan untuk membeli saham yang terlewatkan dengan valuasi rendah. Kuncinya adalah menunggu sampai semua orang merasa yakin dengan sesuatu dan kemudian melakukan sebaliknya. Hasil yang berhasil terkadang bisa memakan waktu satu tahun atau lebih untuk dikembangkan, jadi strategi tersebut memerlukan kesabaran. Indikator kontrarian seperti di bawah ini harus digunakan dengan alat lain untuk menemukan pembelian jangka panjang yang baik. Bunga Pendek Minat pendek adalah jumlah saham yang terjual habis yang belum dibeli kembali. Ini adalah indikator pelawan yang bagus karena ini menunjukkan bagaimana investor pesimis mengetahui saham tertentu. Ini bisa menjadi alat yang berguna dalam perdagangan jangka panjang, karena bunga pendek yang terus meningkat bisa menjadi pertanda bahwa stok tersebut menjadi undervalued karena rasa takut yang berlebihan. Bila menggunakan indikator ini, lihat rasio bunga pendek untuk mengukur pesimisme investor. Semakin tinggi, semakin banyak investor pesimis soal saham. Put-Call Ratio Indikator lain adalah rasio put-to-call, yang membandingkan volume perdagangan opsi put (pilihan untuk menjual saham) dan opsi panggilan (opsi untuk membeli saham). Rasio yang naik atau turun secara berlebihan bisa diartikan sebagai tanda optimisme berlebihan atau pesimisme. Bila investor optimis dan spekulasi tinggi, misalnya rasio put-to-call akan rendah saat investor bearish, maka akan tinggi. Pada poin ekstrim, Anda bisa menggunakan alat ini bersamaan dengan indikator fundamental untuk membantu menentukan apakah saham tersebut dinilai terlalu tinggi atau undervalued, berdasarkan sentimen investor. Bottom Line Perdagangan jangka panjang yang sukses mengharuskan Anda memiliki cakrawala waktu satu tahun atau lebih dan bersedia fokus pada gambaran besarnya. Investor dapat menggunakan indikator fundamental, seperti rasio harga-pendapatan, nilai buku, arus kas dan hutang, untuk menentukan apakah perusahaan itu sehat secara finansial dan jika sahamnya diperdagangkan dengan harga yang menarik. Indikator kontrarian, seperti bunga pendek dan rasio put-call, dapat mengukur seberapa optimis atau pesimis investor, dan dapat digunakan bersamaan dengan indikator fundamental untuk menemukan pembelian jangka panjang yang baik. Ambil Pilihan yang Tepat untuk Perdagangan dalam Enam Langkah Dua manfaat utama dari pilihan adalah (a) berbagai pilihan yang tersedia, dan (b) fleksibilitas inheren mereka yang memungkinkan strategi perdagangan yang ada dapat diterapkan. Opsi saat ini ditawarkan pada berbagai macam saham, mata uang, komoditas, dana yang diperdagangkan di bursa dan instrumen keuangan lainnya pada masing-masing aset, umumnya ada puluhan harga strike dan tanggal kadaluwarsa yang tersedia. Pilihan juga bisa digunakan untuk menerapkan strategi strategi perdagangan yang mempesona, mulai dari pembelian vanili biasa-beli vanili atau menulis, hingga spread bullish atau bearish, spread dan spread spread. Straddles dan strangles. dan seterusnya. Namun, keuntungan yang sama juga merupakan tantangan bagi pilihan orang baru, karena kebanyakan pilihan yang tersedia membuat sulit untuk mengidentifikasi pilihan yang tepat untuk diperdagangkan. Baca terus untuk mengetahui bagaimana memilih opsi yang tepat untuk diperdagangkan dalam enam langkah mudah. Kami mulai dengan anggapan bahwa Anda telah mengidentifikasi aset keuangan seperti saham atau ETF yang ingin Anda gunakan untuk menggunakan opsi. Anda mungkin telah sampai pada aset dasar ini dengan berbagai cara menggunakan screener saham. Dengan menggunakan analisis teknis atau fundamental. Atau melalui penelitian pihak ketiga. Atau mungkin hanya menjadi saham atau dana yang menurut Anda memiliki opini kuat. Setelah Anda mengidentifikasi aset yang mendasarinya. Enam langkah yang diperlukan untuk mengidentifikasi pilihan yang sesuai adalah sebagai berikut: Merumuskan tujuan investasi Anda Tentukan imbalan risiko-hadiah Anda Periksa volatilitas Identifikasi kejadian Rancang strategi Tetapkan parameter opsi Menurut pendapat saya, urutan yang ditunjukkan dari enam langkah mengikuti proses berpikir logis. Yang memudahkan memilih opsi trading tertentu. Keenam langkah ini dapat dihafalkan melalui mnemonik praktis (walaupun tidak sesuai urutan yang diinginkan) BUKTI yang merupakan singkatan dari Parameter, RiskReward, Objective, Volatility, Events, and Strategy. Panduan langkah demi langkah untuk memilih opsi Objective. Titik awal saat melakukan investasi adalah tujuan investasi Anda. Dan option trading tidak berbeda. Apa tujuan yang ingin Anda capai dengan perdagangan opsi Anda Apakah ini untuk berspekulasi mengenai pandangan bullish atau bearish dari aset yang mendasari Atau apakah untuk melindungi risiko downside pada saham di mana Anda memiliki posisi penting Apakah Anda melakukan perdagangan ke Mendapatkan beberapa pendapatan premi Apapun tujuan spesifik Anda, langkah pertama Anda adalah merumuskannya karena ini merupakan dasar bagi langkah selanjutnya. RiskReward. Langkah selanjutnya adalah menentukan reward reward-resiko Anda, yang sangat tergantung pada toleransi risiko atau selera risiko Anda. Jika Anda seorang investor konservatif atau trader. Maka strategi agresif seperti menulis panggilan telanjang atau membeli sejumlah besar pilihan uang di luar uang (OTM) mungkin tidak sesuai untuk Anda. Setiap strategi pilihan memiliki profil risiko dan penghargaan yang terdefinisi dengan baik, jadi pastikan Anda memahaminya dengan saksama. Volatilitas. Implied volatile y adalah penentu harga opsi yang paling penting, jadi dapatkan pembacaan yang bagus mengenai tingkat volatilitas tersirat untuk opsi yang Anda pertimbangkan. Bandingkan tingkat volatilitas tersirat dengan volatilitas historis saham dan tingkat volatilitas di pasar yang luas, karena ini akan menjadi faktor kunci dalam mengidentifikasi strategi perdagangan opsi Anda. Acara: Acara dapat dikelompokkan menjadi dua kategori luas di seluruh pasar dan spesifik saham. Peristiwa pasar adalah dampak pasar yang luas, seperti pengumuman Federal Reserve dan rilis data ekonomi, sementara kejadian khusus saham adalah hal-hal seperti laporan pendapatan, peluncuran produk dan spin-off. (Perhatikan bahwa kami hanya mempertimbangkan kejadian yang diharapkan di sini, karena kejadian tak terduga secara definisi tidak dapat diprediksi dan oleh karena itu tidak mungkin menjadi faktor dalam strategi perdagangan). Suatu peristiwa dapat memiliki efek signifikan pada volatilitas tersirat menjelang terjadinya sebenarnya, dan dapat berdampak besar pada harga saham saat terjadi. Jadi, apakah Anda ingin memanfaatkan lonjakan volatilitas sebelum peristiwa penting, atau Anda lebih suka menunggu di sela-sela sampai semuanya beres. Mengidentifikasi kejadian yang mungkin berdampak pada aset dasar dapat membantu Anda menentukan ekspektasi yang tepat untuk perdagangan pilihan Anda. Strategi. Ini adalah langkah terakhir dari memilih opsi. Berdasarkan analisis yang dilakukan pada langkah-langkah sebelumnya, sekarang Anda tahu tujuan investasi Anda, imbalan hadiah-imbalan yang diinginkan, tingkat volatilitas tersirat dan historis, dan peristiwa penting yang mungkin mempengaruhi saham yang mendasarinya. Hal ini membuat lebih mudah untuk mengidentifikasi strategi pilihan spesifik. Katakanlah Anda adalah investor konservatif dengan portofolio saham yang cukup besar, dan ingin memperoleh beberapa pendapatan premi sebelum perusahaan mulai melaporkan pendapatan kuartalan mereka dalam beberapa bulan. Oleh karena itu Anda mungkin memilih strategi panggilan tertutup, yang melibatkan penulisan seruan pada beberapa atau semua saham dalam portofolio Anda. Sebagai contoh lain, jika Anda adalah investor agresif yang menyukai tembakan panjang dan yakin bahwa pasar menuju penurunan besar dalam waktu enam bulan, Anda mungkin memutuskan untuk membeli saham OTM yang sangat dalam pada indeks saham utama. Parameter. Sekarang setelah Anda mengidentifikasi strategi pilihan spesifik yang ingin Anda terapkan, yang masih harus dilakukan adalah menetapkan parameter opsi seperti kadaluarsa, harga strike. Dan pilihan delta. Misalnya, Anda mungkin ingin membeli telepon dengan masa berlaku yang paling lama namun dengan biaya serendah mungkin, dalam hal ini panggilan OTM mungkin sesuai. Sebaliknya, jika Anda menginginkan panggilan dengan delta tinggi, Anda mungkin lebih memilih opsi ITM. Kami menjalankan enam langkah berikut dalam beberapa contoh di bawah ini. 1. Investor konservatif Bateman memiliki 1.000 saham McDonalds dan khawatir tentang kemungkinan penurunan 5 saham selama satu atau dua bulan ke depan. Objektif . Kelemahan risiko penurunan pada saham McDonalds saat ini (1.000 saham) saham (MCD) diperdagangkan pada level 93,75. RiskReward. Bateman tidak keberatan sedikit resiko asalkan bisa dihitung, tapi enggan mengambil risiko tak terbatas. Volatilitas. Volatilitas tersirat pada opsi panggilan ITM sedikit (strike price 92.50) adalah 13,3 untuk panggilan satu bulan dan 14,6 untuk panggilan dua bulan. Volatilitas tersirat pada opsi penempatan ITM sedikit (strike price of 95.00) adalah 12,8 untuk satu bulan dan 13,7 untuk penempatan dua bulan. Volatilitas pasar yang diukur oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX) adalah 12,7. Acara. Bateman menginginkan lindung nilai yang memperpanjang laporan penghasilan McDonald's, yang dijadwalkan akan dirilis dalam waktu sedikit lebih dari sebulan. Strategi. Buy menempatkan untuk melindungi risiko penurunan stok yang mendasarinya. Parameter Opsi. Satu bulan 95 memakai MCD tersedia di 2.15, sementara dua bulan 95 puts ditawarkan pada 2,90. Pilihan pilih Karena Bateman ingin melakukan lindung nilai posisi MCD-nya selama lebih dari sebulan, dia akan pergi untuk penempatan dua bulan 95. Total biaya posisi penempatan untuk melakukan lindung nilai 1.000 saham MCD adalah 2.900 (2,90 x 100 saham per kontrak x 10 kontrak) biaya ini tidak termasuk komisi. Kerugian maksimal yang akan dikenakan Bateman adalah total premi yang dibayarkan untuk penempatan tersebut, atau 2.900. Di sisi lain, keuntungan teoretis maksimum adalah 93.750, yang akan terjadi dalam kejadian yang sangat tidak mungkin McDonalds terjun ke nol dalam dua bulan sebelum masa jabatan berakhir. Jika saham tetap datar dan diperdagangkan tidak berubah pada level 93,75 sangat lama sebelum harga beli habis, mereka akan memiliki nilai intrinsik 1,25, yang berarti bahwa Bateman dapat menutup sekitar 1.250 dari jumlah yang diinvestasikan di tempat tersebut, atau sekitar 43. 2. Agresif Trader Robin sedang bullish terhadap prospek Bank of America, namun memiliki modal terbatas (1.000) dan ingin menerapkan strategi trading option. Objektif . Membeli spekulan panggilan jangka panjang pada Bank of America saham (BAC) diperdagangkan pada 16,70. RiskReward. Robin tidak keberatan kehilangan seluruh investasinya 1.000, tapi ingin mendapatkan sebanyak mungkin pilihan untuk memaksimalkan potensi keuntungannya. Volatilitas. Volatilitas tersirat pada opsi panggilan OTM (strike price of 20) adalah 23,4 untuk panggilan empat bulan dan 24,3 untuk panggilan 16 bulan. Volatilitas pasar yang diukur oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX) adalah 12,7. Acara. Tidak ada Panggilan empat bulan akan berakhir pada bulan Januari, dan Robin berpikir bahwa kecenderungan pasar ekuitas untuk menyelesaikan tahun ini dengan catatan yang kuat akan menguntungkan BAC dan posisi pilihannya. Strategi. Beli OTM untuk berspekulasi tentang lonjakan harga saham BAC. Parameter Opsi. Empat bulan 20 panggilan pada BAC tersedia di 0,10, dan 16-bulan 20 panggilan ditawarkan di 0,78. Pilihan pilih Karena Robin ingin membeli telepon murah sebanyak mungkin, dia memilih untuk melakukan panggilan empat bulan 20 panggilan. Tidak termasuk komisi, dia bisa mendapatkan sebanyak 10.000 panggilan atau 100 kontrak, dengan harga saat ini 0,10. Meskipun membeli 16 bulan 20 panggilan akan memberi pilihannya perdagangan satu tahun tambahan untuk diselesaikan, harganya hampir delapan kali lipat dari empat bulan panggilan. Kerugian maksimal yang akan dikenakan Robin adalah total premi 1.000 yang dibayarkan untuk panggilan tersebut. Keuntungan maksimum secara teoritis tak terbatas. Jika konglomerat perbankan global menyebutnya, GigaBank hadir dan menawarkan untuk mengakuisisi Bank of America sebanyak 30 tunai dalam beberapa bulan ke depan, 20 panggilan akan bernilai setidaknya 10 masing-masing, dan posisi opsi Robins akan bernilai 100.000 yang keren ( Untuk pengembalian 100 kali lipat dari 1.000 investasi awalnya). Perhatikan bahwa harga strike 20 adalah 20 lebih tinggi dari harga saham saat ini, jadi Robin harus cukup percaya diri dalam pandangan bullish-nya di BAC. Meskipun kisaran harga dan ekspektasi mogok bisa membuat investor yang tidak berpengalaman tidak masuk dalam opsi tertentu, enam langkah yang diuraikan di sini mengikuti proses pemikiran logis yang dapat membantu dalam memilih opsi untuk berdagang. PROVES mnemonik akan membantu seseorang mengingat enam langkahnya. Pengungkapan: Penulis tidak memiliki surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini pada saat publikasi.